目前央行五年期以上贷款基准利率为5.94%，即便执行八五折利率优惠后，房贷利率仍在5%左右；而目前银行理财产品的收益多在2%左右。

　　就是这3%利差，使得一批存量房贷客户在降息通道中，仍选择了提前还贷。尽管处降息通道，但选择提前还贷的杭州市民不在少数。与去年同期相比，不少银行1月份的提前还贷额增加了近两成。

　　提前还贷者增加

　　在进一步打开的降息通道中，人民币贷款利率仍有下降空间。照常理判断，房贷客户可以集中更多的闲钱博取更大收益，但据银行反馈，新年以来选择提前还贷的人比去年同期增加不少。

　　在杭州的个人住房贷款业务中，深圳发展银行是占比较大的股份制商业银行。据了解，1月份该行存量房贷提前还贷额比去年同期增加了15%。这些客户中提前还部分贷款的居多，多在5万元至10万元间。尽管没有具体的统计，但中信、农行、招商等相关银行也表示，提前还贷的客户不少。

　　岁末年初时，应付突然爆发的提前还贷需求，是各商业银行个贷部都要面临的问题。 “从情感上分析，有银行负债总不是什么好事。一般来说，多数人有能力的话都会先偿还债务。”某股份制商业银行个贷部负责人说。

　　投资收益决定还贷行为

　　“眼下经济环境中，银行理财收益不高，股市债市变数过大，要找到高于房贷利率的投资渠道太难。”招商银行杭州分行零售银行部总经理助理韩剑波分析，资金没有更好的投资渠道，才是决定存量房贷客户行为的关键。

　　目前许多理财产品的收益率，都要低于银行贷款利率，其中的利差可能高达3%左右。以某股份制商业银行为例，目前在售的两大系列八款银行理财产品，包括人民币及外币理财。这两大系列产品，预计年化收益分别为1.9%和2.3%。而工行最新结束募集的一款人民币理财产品，预期最高年化收益3.6%，已属近期银行理财中收益较高的一类。

　　反观银行贷款利率，尽管去年已实现五连降，但在八五折利率优惠后，房贷业务仍要负担约5%年利率的压力。深圳发展银行杭州分行个贷中心主任杜志良认为，资金在找不到出路情况下，减少利息支出，也是变相提高收益率的途径。

　　提前还贷也要讲究技巧

　　在找不到更好投资渠道之余，提前还贷减轻心理压力，看似成了闲置资金的理想出路。但理财师也提醒按揭客户，并非所有的房贷业务都适合提前还贷，是否划算还要视还款方式、已还年限而定。

　　比如等额本息还款方式，扣款时，银行会优先扣除利息部分，如果已经到还款中后期阶段的话，房贷一族所偿还的其实更多的是本金，也就是说，实际能够节省的利息相对有限，也就没有必要集中动用资金来提前还款。而对于等额本金还款方式来说，在还款期为前四分之一阶段时最为划算。